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Une mauvaise surprise se profile pour les épargnants : à partir du 1er février 2026, les taux du Livret A et du LEP devraient une nouvelle fois baisser. Et cette fois encore, c’est l’inflation très faible qui tire les rendements vers le bas. À combien va s’élever cette nouvelle coupe ? Et que cela signifie-t-il concrètement pour votre épargne ? Voici ce que vous devez savoir.
Vers un taux de 1,5 % pour le Livret A dès février 2026
Maintenant que l’inflation ralentit sensiblement, la formule de calcul du taux du Livret A donne un résultat moins favorable. Pour le second semestre 2025, l’inflation moyenne est estimée à 0,93 % tandis que les taux interbancaires (€STR) avoisinent 1,93 %. En combinant ces deux données, le taux théorique ressort à environ 1,43 %.
C’est donc un arrondi à 1,5 % que le gouvernement pourrait annoncer mi-janvier, pour une entrée en vigueur le 1er février 2026. Ce serait la troisième baisse en un an :
- 1er février 2025 : 3 %
- 1er août 2025 : 1,7 %
- 1er février 2026 (prévision) : 1,5 %
Le LDDS (Livret de développement durable et solidaire) suit toujours le Livret A. Il sera donc aussi ramené à un taux de 1,5 %.
LEP : un taux minimal protégé malgré une baisse attendue
Le LEP (Livret d’épargne populaire) est un cas à part, mais pas épargné par cette tendance. Son taux repose exclusivement sur la moyenne semestrielle de l’inflation. Avec une inflation évaluée à 0,93 %, le taux théorique du LEP tournerait autour de 1 % à partir de février 2026.
Heureusement, deux mécanismes viennent limiter la casse :
- Le LEP doit être toujours au moins 0,5 point au-dessus du taux du Livret A.
- Un plancher légal à 2 % est donc garanti si le Livret A est à 1,5 %.
Autre filet de sécurité : le ministère de l’Économie peut décider d’un taux plus haut, après recommandation de la Banque de France. Cette option a été utilisée lors des quatre dernières révisions. Un geste supplémentaire n’est donc pas exclu en janvier.
Quels impacts concrets sur vos intérêts ?
Moins de rendement, c’est moins de revenus sur votre épargne. Voici quelques exemples concrets calculés à taux 2025, qui montrent déjà une baisse marquée des intérêts :
- Livret A au plafond (22 950 €) : 495,33 € d’intérêts annuels
- Livret A moyen (7 500 €) : 161,97 €
- LEP moyen (7 000 €) : 288,83 €
- LEP au plafond (10 000 €) : 320,83 €
Avec les nouveaux taux attendus à partir de février 2026, ces montants seront encore réduits pour l’année suivante. Les intérêts versés le 1er janvier 2027 seront donc amputés.
Quelles alternatives envisager ?
Si votre épargne est principalement placée sur des livrets réglementés, il peut être judicieux d’envisager d’autres solutions pour faire face à cette chute de rendement. Voici quelques pistes à analyser en fonction de votre profil :
- Assurance-vie en fonds euros : rendement sécurisé mais souvent supérieur à celui des livrets
- Comptes à terme : taux parfois plus intéressants sur des durées bloquées
- OPCVM ou ETF : plus risqués, mais potentiellement plus rentables
Attention toutefois, chaque solution comporte ses propres risques et sa fiscalité. Prenez le temps de comparer et, si besoin, demandez conseil à un professionnel avant tout arbitrage.
Ce qu’il faut retenir
En résumé, il est pratiquement certain que les taux du Livret A et du LEP vont baisser au 1er février 2026.
- Livret A et LDDS vers 1,5 %
- LEP au minimum à 2 %
Les rendements de votre épargne continueront donc de fondre, impactant directement votre pouvoir d’achat à moyen terme. Même si ces produits restent sûrs et liquides, il devient crucial de diversifier ses placements pour maintenir un bon équilibre financier.
